早在2009年，華興資本就已正式組建并購團(tuán)隊(duì)，為中國及全球的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供全面深度的并購顧問服務(wù)。在當(dāng)前不確定的市場(chǎng)新常態(tài)下，旺盛的并購需求不斷涌現(xiàn)，華興資本始終陪伴創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，連接海內(nèi)外，尋找新機(jī)遇。

并購與戰(zhàn)略投資雙周報(bào)由華興資本并購團(tuán)隊(duì)發(fā)布，聚焦全球市場(chǎng)重點(diǎn)交易，分享最新行業(yè)觀察。

作 者 | 華興資本并購團(tuán)隊(duì)

Vol.16 | 2020.10.26 — 2020.11.8

阿里巴巴與歷峰集團(tuán)6億美元認(rèn)購Farfetch可轉(zhuǎn)債，并將向Farfetch中國注資5億美元

11月6日，阿里巴巴集團(tuán)（NYSE:BABA；HKSE:9988）宣布與歷峰集團(tuán)共同投資奢侈品電商平臺(tái)Farfetch，阿里巴巴和歷峰集團(tuán)將各出資3億美元購買其發(fā)行的私募可轉(zhuǎn)換債券。同時(shí)，在Farfetch大中華區(qū)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組后，阿里巴巴和歷峰集團(tuán)擬以相同金額共同向Farfetch中國注資5億美元，并將與Farfetch成立合資企業(yè)，運(yùn)營Farfetch中國地區(qū)的線上銷售業(yè)務(wù)，阿里巴巴集團(tuán)和歷峰集團(tuán)雙方將共同持有合資公司25%的股權(quán)。本次投資及合資企業(yè)的建立預(yù)計(jì)將在2021年上半年完成。此外，F(xiàn)arfetch現(xiàn)有股東開云集團(tuán)也將增資5,000萬美元。運(yùn)營層面，F(xiàn)arfetch將入駐天貓國際，并集成在天貓奢品頻道（Luxury Pavilion）運(yùn)營。

微盟集團(tuán)擬5.1億元收購及認(rèn)購海鼎信息51%股權(quán)

11月6日，微盟集團(tuán)（2013.HK）公告稱，通過全資附屬公司微盟發(fā)展以增資及股份受讓形式，以5.1億元人民幣收購上海海鼎信息工程股份有限公司51%股權(quán)。交易完成后，海鼎信息財(cái)務(wù)業(yè)績將會(huì)并入微盟集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表，微盟集團(tuán)將進(jìn)一步完善智慧零售產(chǎn)品線，在為垂直行業(yè)連鎖品牌商提供智慧零售服務(wù)的基礎(chǔ)上，新增拓展連鎖便利店、連鎖超市、商業(yè)地產(chǎn)等線下零售領(lǐng)域客戶和渠道。

字節(jié)跳動(dòng)11億元入股掌閱科技

11月4日，掌閱科技（603533.SH）公告稱，公司控股股東、實(shí)際控制人成湘均、張凌云擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓4,505萬股股份（占總股本的11.23%）的方式引進(jìn)字節(jié)跳動(dòng)旗下量子躍動(dòng)科技作為重要股東，并與字節(jié)跳動(dòng)深化合作，共同發(fā)展閱讀業(yè)務(wù)，并加強(qiáng)商業(yè)化、投放運(yùn)營、內(nèi)容生產(chǎn)等方面的合作，以從公司治理、業(yè)務(wù)資源等方面整體提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為24.42元/股，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為11億元，不觸及要約收購。

交易點(diǎn)評(píng)：

近年來數(shù)字閱讀市場(chǎng)穩(wěn)步增長，且疫情環(huán)境進(jìn)一步助推用戶數(shù)字閱讀習(xí)慣的養(yǎng)成，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)作為文娛行業(yè)IP打造的關(guān)鍵來源之一愈發(fā)受到重視。掌閱作為國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)字閱讀平臺(tái)之一，今年上半年平均月活躍用戶量達(dá)1.7億人，同時(shí)具備內(nèi)容資源儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)。此次交易將有望使掌閱獲得來自字節(jié)跳動(dòng)的流量紅利，進(jìn)一步提升其影響力；而字節(jié)跳動(dòng)則有望通過掌閱的優(yōu)質(zhì)IP，進(jìn)一步擴(kuò)張其數(shù)字閱讀版圖。

字節(jié)跳動(dòng)收購技術(shù)分享社區(qū)“稀土掘金”

11月4日，字節(jié)跳動(dòng)宣布已于數(shù)月前完成對(duì)技術(shù)分享社區(qū)稀土掘金的收購。稀土掘金成立于2014年，其核心產(chǎn)品掘金開發(fā)者社區(qū)是一款面向開發(fā)者的基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的個(gè)性化推薦引擎產(chǎn)品，為每一位技術(shù)人才推薦有學(xué)習(xí)價(jià)值的個(gè)性化技術(shù)內(nèi)容，并最終鏈接技術(shù)內(nèi)容、技術(shù)人才與技術(shù)服務(wù)企業(yè)。

螞蟻集團(tuán)暫緩上市

11月3日，螞蟻集團(tuán)（6688.HK）公告稱，其接獲相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通知，由于公司實(shí)際控制人及執(zhí)行董事長、總經(jīng)理被監(jiān)管約談以及金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項(xiàng)，可能會(huì)使得公司不符合相關(guān)發(fā)行上市條件或者信息披露要求，因此決定暫緩科創(chuàng)板上市，同時(shí)進(jìn)行的香港聯(lián)交所主板上市也將暫緩。

完美日記母公司逸仙電商在美申請(qǐng)IPO

10月31日，新國貨美妝品牌完美日記母公司逸仙電商向美國證券交易委員會(huì)（SEC）遞交招股說明書，正式啟動(dòng)赴美上市，后續(xù)擬在紐約證券交易所掛牌上市。若上市成功，逸仙電商將成為首家在美股上市的中國化妝品公司。逸仙電商成立于2016年，旗下?lián)碛型昝廊沼洠≒erfect Diary）、小奧?。↙ittle Ondine）及完子心選（Abbys Choice）三個(gè)彩妝及護(hù)膚品牌，其中完美日記是逸仙電商三大品牌中公眾知名度最高的產(chǎn)品。招股書顯示，逸仙電商2020年前三季度凈收入32.72億元，較2019年同期同比增長73.20%。

陸金所紐交所上市

10月30日，陸金所（NYSE: LU）正式登陸紐交所。陸金所此次IPO發(fā)行價(jià)為13.5美元，共發(fā)行1.75億股美國存托股票（ADS），此次公開發(fā)行陸金所募資約23.6億美元。此次IPO融資主要用于技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)、產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)投資和收購、銷售和營銷活動(dòng)、國際擴(kuò)張，以及一般公司用途。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2017年至2019年，陸金所營收規(guī)模分別為278億元、405億元、478億元；2020年上半年，陸金所營收256.84億元，同比增長9.5%。

多點(diǎn)Dmall完成C輪超4億美元融資

10月30日，生鮮快消數(shù)字零售平臺(tái)多點(diǎn)Dmall完成C輪超4億美元融資，投資方包括興業(yè)銀行、騰訊、IDG等，交易估值近20億美元。多點(diǎn)Dmall成立于2015年，由物美集團(tuán)創(chuàng)始人張文中創(chuàng)辦并擔(dān)任董事長，前物美集團(tuán)電商負(fù)責(zé)人張峰擔(dān)任多點(diǎn)創(chuàng)始合伙人兼總裁。

工業(yè)品電商獨(dú)角獸“震坤行工業(yè)超市”獲得3.15億美元E輪融資

10月28日，震坤行工業(yè)超市宣布獲得3.15億美元E輪股權(quán)融資，是迄今中國工業(yè)用品領(lǐng)域最大一筆單輪融資。本輪融資由云鋒基金領(lǐng)投，中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中投海外聯(lián)合領(lǐng)投，普洛斯建發(fā)基金、建發(fā)新興投資跟投，老股東鐘鼎資本、元生資本、騰訊、老虎基金、經(jīng)緯中國、君聯(lián)資本、同創(chuàng)偉業(yè)持續(xù)跟投，華興資本擔(dān)任本輪融資的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。震坤行工業(yè)超市是中國工業(yè)用品行業(yè)中業(yè)務(wù)規(guī)模最大，增長最快，綜合服務(wù)能力最強(qiáng)的龍頭企業(yè)，截至目前，震坤行已累計(jì)融資超45億元人民幣。

交易點(diǎn)評(píng)：

中國工業(yè)用品采購市場(chǎng)規(guī)模超過2萬億元，但傳統(tǒng)MRO采購環(huán)節(jié)成本高、效率低、不透明，數(shù)字化改造空間巨大，有望產(chǎn)生平臺(tái)級(jí)的渠道巨頭。作為數(shù)字化的工業(yè)用品服務(wù)平臺(tái)，震坤行工業(yè)超市專注于中國企業(yè)的工業(yè)用品采購市場(chǎng)，包括工業(yè)輔料、易耗品和備品備件等，將通過全鏈條數(shù)字化改造能力，重構(gòu)中國傳統(tǒng)工業(yè)用品采購渠道。

汽車之家對(duì)天天拍車投資1.68億美元

10月27日，汽車之家（NYSE: ATHM）宣布已與二手車拍賣平臺(tái)“天天拍車”簽署投資協(xié)議。據(jù)該協(xié)議，汽車之家將通過認(rèn)購天天拍車優(yōu)先股的方式，向天天拍車投資1.68億美元；此外，汽車之家有權(quán)購買至多2億美元由天天拍車發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券。

騰訊2億元戰(zhàn)略投資互聯(lián)網(wǎng)停車平臺(tái)“PP停車”

10月27日，互聯(lián)網(wǎng)停車平臺(tái)“PP停車”獲得騰訊集團(tuán)2億元戰(zhàn)略投資。此次投資完成后，騰訊出行副總裁鐘學(xué)丹將出任“PP停車”董事一職。PP停車于2013年成立，是一款以移動(dòng)支付停車費(fèi)為核心，以“找停車場(chǎng)”、“停車場(chǎng)找車”等為輔助功能的軟件。

“億咖通科技”獲百度領(lǐng)投13億元A輪融資

10月26日，億咖通科技（ECARX）宣布完成13億元的A輪融資，由百度領(lǐng)投、海納亞洲創(chuàng)投（SIG）跟投，投后估值過百億元，本輪融資主要用于技術(shù)研發(fā)、芯片流片、全球市場(chǎng)拓展等。億咖通科技成立于2016年，主要研發(fā)汽車芯片、智能座艙、智能駕駛、高精度地圖、大數(shù)據(jù)和車聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)等。

英雄體育VSPN完成1億美元B輪融資，由騰訊領(lǐng)投

10月26日，電競(jìng)賽事運(yùn)營商英雄體育VSPN宣布完成B輪融資，總金額1億美元。本輪融資由騰訊領(lǐng)投，天圖資本、SIG、快手跟投。英雄體育VSPN成立于2016年，以電競(jìng)賽事經(jīng)營和泛娛樂視頻內(nèi)容運(yùn)營為核心業(yè)務(wù)，提供電競(jìng)商業(yè)化、電競(jìng)電視、電競(jìng)場(chǎng)館運(yùn)營等電競(jìng)綜合服務(wù)。

來源：公司公告、公開市場(chǎng)信息等

阿里巴巴發(fā)布2020年第三季度業(yè)績

11月5日，阿里巴巴（NYSE: BABA）發(fā)布截至9月30日的2020年第三季度業(yè)績。阿里巴巴第三季度收入1,550.59億元人民幣，同比增長30%，凈利潤265.24億元，同比下降63%。

截至2020年9月，淘寶直播過去12個(gè)月GMV超過3,500億元；天貓國際GMV（剔除未支付訂單）增長37%；盒馬在本季度持續(xù)實(shí)現(xiàn)同店銷售增長，年活躍消費(fèi)者超過2,600萬；淘寶特價(jià)版月度活躍用戶在9月超過7,000萬。

蘇寧易購發(fā)布2020年第三季度業(yè)績

10月30日，蘇寧易購（002024.SZ）發(fā)布2020年第三季度業(yè)績。蘇寧易購第三季度營業(yè)收入為624.38億元，同比下降4.58%，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.14億元，同期下降92.69%。

2020年前三季度，蘇寧易購線上商品交易規(guī)模同比增長18.15%；開放平臺(tái)商品交易規(guī)模同比增長56.83%；零售云業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售規(guī)模同比增長77.5%。

三六零發(fā)布2020年前三季度業(yè)績

10月30日，三六零（601360.SH）發(fā)布2020年前三季度業(yè)績。三六零前三季度營業(yè)收入79.74億元，同比下降16.26%；歸母凈利潤17.07億元，同比下降67.03%。

此外，三六零前三季度營業(yè)外收入減少31.09%，本期減少主要為政府補(bǔ)助減少所致；營業(yè)外支出增長247.77%，主要為抗擊疫情公益捐贈(zèng)支出增加所致。

小米推出物聯(lián)網(wǎng)軟件平臺(tái)小米Vela，可打通IoT應(yīng)用

11月5日，小米在小米開發(fā)者大會(huì)上推出了基于開源嵌入式操作系統(tǒng)NuttX打造的物聯(lián)網(wǎng)軟件平臺(tái)小米Vela。根據(jù)小米AIoT戰(zhàn)略委員會(huì)主席、IoT平臺(tái)部總經(jīng)理范典介紹，小米Vela可打通碎片化的IoT應(yīng)用，支持高性價(jià)比的MCU設(shè)備，可原生支持小米妙享功能，手表、手環(huán)、音箱、智能家電、相機(jī)ISP、傳感器等硬件已在規(guī)劃之中。

滴滴程維談社區(qū)團(tuán)購：投入不設(shè)上限，要拿下市場(chǎng)第一

11月3日，滴滴CEO程維在內(nèi)部全員會(huì)上首次公開談及橙心優(yōu)選，程維稱滴滴對(duì)橙心優(yōu)選的投入不設(shè)上限，全力拿下市場(chǎng)第一名。社區(qū)團(tuán)購是滴滴今年新開辟的賽道之一，今年4月，滴滴“橙心優(yōu)選”首先在四川成都試水，根據(jù)滴滴方面公開透露，目前橙心優(yōu)選日訂單量已突破280萬。

拼多多未來五年將培育50個(gè)億級(jí)化妝品新品牌

11月2日，拼多多聯(lián)合丹姿集團(tuán)，共同推出國貨化妝品新品牌“萃潤”，這是第五家加入拼多多新品牌計(jì)劃的本土化妝品巨頭。拼多多副總裁陳秋表示，未來五年拼多多將扎根中國化妝品產(chǎn)業(yè)帶，培育50個(gè)億級(jí)化妝品新品牌，其中10個(gè)10億級(jí)化妝品新一線品牌。

字節(jié)跳動(dòng)上線綜合性理療服務(wù)平臺(tái)“小荷”App

11月2日，字節(jié)跳動(dòng)完成對(duì)醫(yī)療健康業(yè)務(wù)的首次品牌確認(rèn)，推出“小荷醫(yī)療”獨(dú)立品牌，同時(shí)上線“小荷”App?！靶『伞盇pp是一款具備在線問診、尋醫(yī)問藥功能的綜合性理療服務(wù)平臺(tái)，前身為“綠松果”。與該App配套的還有“小荷醫(yī)生”App，是一個(gè)給醫(yī)生提供管理患者、提現(xiàn)等功能的后臺(tái)。

微信視頻號(hào)接入有贊

10月30日，微信視頻號(hào)已正式接入有贊旗下“有贊客”CPS系統(tǒng)，視頻號(hào)創(chuàng)作者可以在店鋪中直接上架來自有贊商家的商品，通過分銷返傭的模式實(shí)現(xiàn)商業(yè)變現(xiàn)。有贊商家也可以通過有贊后臺(tái)-應(yīng)用-我要推廣-分傭推廣（有贊客）路徑，上架商品，進(jìn)入視頻號(hào)選品池，通過KOL帶貨提高流量曝光和銷售量。

京東到家正開拓服飾品類，已覆蓋500家短時(shí)效門店

10月30日，京東到家時(shí)尚3C業(yè)務(wù)部總經(jīng)理牟廣森在2020中國時(shí)尚零售連鎖品牌發(fā)展峰會(huì)表示，京東到家平臺(tái)已經(jīng)開始開拓服飾領(lǐng)域，并已簽約一批知名品牌商，覆蓋超500家短時(shí)效門店，未來將以男裝、運(yùn)動(dòng)品牌為突破口，布局服飾領(lǐng)域。

字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布獨(dú)立教育品牌“大力教育”

10月29日，字節(jié)跳動(dòng)宣布啟用全新教育品牌“大力教育”。作為字節(jié)跳動(dòng)旗下首個(gè)公開發(fā)布的業(yè)務(wù)獨(dú)立品牌，大力教育承接字節(jié)跳動(dòng)所有教育產(chǎn)品及業(yè)務(wù)，原今日頭條CEO陳林出任大力教育CEO，陳林表示擁有獨(dú)立品牌的“大力教育”未來將專注于“大教育”領(lǐng)域。當(dāng)日，大力教育還發(fā)布了首款教育創(chuàng)新硬件產(chǎn)品“大力智能作業(yè)燈”。

哈啰出行啟動(dòng)新業(yè)務(wù)“哈啰打車”，正式切入網(wǎng)約車領(lǐng)域

10月29日，哈啰出行普惠事業(yè)部總經(jīng)理江濤在順風(fēng)車用戶溝通會(huì)上透露，哈啰出行四輪業(yè)務(wù)在原有順風(fēng)車業(yè)務(wù)、聚合打車的基礎(chǔ)上，已于近期啟動(dòng)新業(yè)務(wù)“哈啰打車”，正式切入網(wǎng)約車領(lǐng)域。據(jù)透露，哈啰打車業(yè)務(wù)的主體公司目前已在多地獲得網(wǎng)約車牌照，目前已在部分城市啟動(dòng)車主招募，并于近期上線試運(yùn)營。

阿里旗下犀牛智造第二個(gè)產(chǎn)業(yè)園在安徽宿州正式投產(chǎn)

10月28日，阿里旗下新制造工廠犀牛智造第二個(gè)產(chǎn)業(yè)園在安徽宿州正式投產(chǎn)，工廠總規(guī)劃為30萬平方。該工廠投產(chǎn)后，全部產(chǎn)能將用于服務(wù)來自天貓、淘寶的客戶需求。今年9月，保密3年的阿里新制造“1號(hào)工程”犀牛智造亮相，其將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)與制造業(yè)融合，實(shí)現(xiàn)“定制服裝批量化生產(chǎn)”。

TikTok與Shopify建立全球合作伙伴關(guān)系，進(jìn)一步發(fā)展電商業(yè)務(wù)

10月28日，TikTok宣布與著名電子商務(wù)平臺(tái)Shopify建立全球合作伙伴關(guān)系，TikTok將在未來進(jìn)一步發(fā)展其電子商務(wù)業(yè)務(wù)。此次合作旨在使Shopify超過100萬商家更容易觸達(dá)TikTok的年輕受眾并提振銷售，雙方表示其合作關(guān)系最終將擴(kuò)大至其他應(yīng)用內(nèi)購物等領(lǐng)域。

熊星升任攜程集團(tuán)國際EVP，孫波升任攜程集團(tuán)EVP

11月2日，攜程集團(tuán)CEO孫潔發(fā)布內(nèi)部郵件，宣布新一輪高管任命，晉升熊星為集團(tuán)國際執(zhí)行副總裁；晉升孫波為集團(tuán)執(zhí)行副總裁，并繼續(xù)擔(dān)任攜程集團(tuán)首席營銷官。

熊星于2013年加入攜程，現(xiàn)任攜程集團(tuán)執(zhí)行副總裁，兼任攜程集團(tuán)機(jī)票及國際業(yè)務(wù)部CEO，未來將帶領(lǐng)機(jī)票、酒店、商旅、IBU團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)境內(nèi)境外及各個(gè)BU多項(xiàng)業(yè)務(wù)合力；孫波于2010年加入攜程，接下來將會(huì)負(fù)責(zé)市場(chǎng)、PRGR、目的地及廣告營銷、內(nèi)容社區(qū)、用戶產(chǎn)品以及其他客戶發(fā)展等相關(guān)工作。

前歡聚集團(tuán)CTO魯鵬俊加盟唯品會(huì)，任聯(lián)席首席技術(shù)官

11月2日，唯品會(huì)（NYSE: VIPS）宣布已任命前歡聚集團(tuán)CTO魯鵬俊為公司聯(lián)席首席技術(shù)官（CTO）；此前，歡聚集團(tuán)曾在2020年9月宣布魯鵬俊從公司離職。

原連連支付CEO潘國棟離職創(chuàng)業(yè)，項(xiàng)目方向?yàn)榭缇承挛锪?/strong>

10月26日，知情人士稱，原連連支付CEO潘國棟日前已離職，將聯(lián)手原執(zhí)御物流負(fù)責(zé)人董宣根創(chuàng)業(yè)，項(xiàng)目方向是跨境物流。潘國棟曾任連連支付CEO、連連國際總裁，曾帶領(lǐng)連連跨境支付業(yè)務(wù)高速發(fā)展；在加入連連支付前，潘國棟曾任吉屋網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO，支付寶用戶事業(yè)部產(chǎn)品總監(jiān)和阿里巴巴口碑網(wǎng)運(yùn)營總經(jīng)理。

來源：公司公告、公開市場(chǎng)信息等