保險公司會利用車險定價的自主性，通過低價保費獲取車險客戶，從而掀起車險市場的新一輪競爭，屆時將會給行業(yè)帶來哪些影響呢？

作者丨老白

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車險市場仍在向縱深推進，在車險綜改實施兩年多后，迎來了商業(yè)車險自主定價系數(shù)再放開。

近期，銀保監(jiān)向各銀保監(jiān)局、各財產(chǎn)保險公司、保險業(yè)協(xié)會、精算師協(xié)會、銀保信公司下發(fā)通知，明確進一步擴大財險公司定價自主權(quán)，將車險（商業(yè)車險）自主定價系數(shù)范圍從0.65-1.35擴大為0.5-1.5，且明確各地因地制宜實施。

自主定價系數(shù)放開，意味著車險保費與風險匹配度將會更高。

對車主來說，低風險車輛享受降價待遇，而高風險車輛保費雖然上漲，但投保難的問題或能得到解決；對保險公司來說，擁有更大定價權(quán)，可以根據(jù)車輛風險和自身經(jīng)營能力制定更合適的保費價格，優(yōu)化車險產(chǎn)品，鞏固車險改革“降價、增保、提質(zhì)”的成果。

但另一方面，保險公司也會利用車險定價的自主性，通過低價保費獲取車險客戶，從而掀起車險市場的新一輪競爭，屆時又將會給保險行業(yè)帶來哪些影響呢？

車險保費會不會普降？

“放開自主定價系數(shù)浮動范圍”一直都在車險綜改的日程表上。

2020年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于實施車險綜合改革的指導意見》，將自主定價系數(shù)范圍確定為0.65-1.35，同時明確提出“逐步放開自主定價系數(shù)浮動范圍”，做出了市場化的關(guān)鍵一步。

時隔兩年多后，放開自主定價系數(shù)浮動范圍迎來了政策落地。

此次車險自主定價系數(shù)從此前的0.65-1.35擴大為0.5-1.5，調(diào)整后，理論上車險保費最高可降價23.07%，最高可漲價11.11%。也就是說，低風險車輛的保費價格會變低，而高風險車輛的保費會更貴。

在這之前，由于受到自主定價的限制，高風險和低風險的車輛保費上下調(diào)整空間有限，這就導致對出險頻率低的車輛，激勵作用收效甚微；同時也不能通過保費熨平高風險，會讓出險高、賠付高的車輛面臨投保難的問題。

而這次自主定價系數(shù)上下限放寬后，可進一步提高車險保費與風險的匹配度，在改善上述車主難題的同時，也反映出車輛風險的實際水平。保險公司可根據(jù)該風險數(shù)據(jù)精準制定保費價格以及賠付標準，從而提升盈利能力。

但援引部分業(yè)內(nèi)人士觀點，自主定價系數(shù)上下限雙放寬后，并不會帶來車主保費普降情況，由于“地板價”向下空間有限，只有少部分優(yōu)質(zhì)車主能夠享受降價待遇。

這意味著，保險公司會考慮實際賠付成本，不會盲目下調(diào)保費。所以，態(tài)度表現(xiàn)得也不如想象中積極。

該政策要求執(zhí)行時間原則上不晚于2023年6月1日。而據(jù)經(jīng)濟導報報道，對于目前是否會調(diào)整保費情況，多家財險公司均表示公司尚未制定出完整的相關(guān)政策，不便回應。

AC汽車電聯(lián)平安車險銷售專員的信息顯示，在車輛4年沒有出險情況下，車險保險系統(tǒng)下調(diào)至最優(yōu)數(shù)值5.5，但續(xù)保時的總保費比去年僅優(yōu)惠100多元。

其中值得注意的是，2022年上海地區(qū)因疫情封控，上海保險業(yè)宣布為受到影響的車輛提供保單延期一個月。經(jīng)確認，平安車險銷售專員此次給出的續(xù)保時間僅為11個月，對照來看，車險保費幾乎沒有下調(diào)。

車險市場競爭會加劇嗎？

有觀點認為，自主定價系數(shù)調(diào)整使得保險公司掌握車險系數(shù)定價權(quán)，在同車不同價情況下，價格差異化會進一步擴大，由此市場競爭可能更為激烈。

眾所周知，2020年919實施的車險綜改，基本實現(xiàn)了費用率下降、賠付率抬升的既定目標。但同時，保費金額和附加費用率同時下降，導致保險公司承保利潤大幅收縮。

東吳證券曾指出，綜改后，頭部保險公司充分發(fā)揮車險規(guī)模效應，利潤水平整體不受影響；中型保險公司作為接受價格者，承保利潤由盈轉(zhuǎn)虧；小保險公司則是隨著承保數(shù)量的增加，平均成本難以快速回落，甚至高于綜改前的平均成本。

其中，中小保險公司原本就處于市場競爭的劣勢位置，綜改后更是雪上加霜。在承保壓力下，中小保險公司依然沒有差異性的車險產(chǎn)品，為了轉(zhuǎn)移生存壓力，只能拼價格。

華泰證券也表示，2022年受益于出行減少，保險公司未決賠款準備金計提充分；加上此次政策賦予的調(diào)降車險折扣系數(shù)的權(quán)利，不排除中小險企可能會通過低價保費獲取車險客戶。

但短期內(nèi)可能迎來價格戰(zhàn)，并不意味著車險市場會迎來激烈的無序競爭。

一方面，保險公司會采用精細化的定價來確保盈利水平，在車險自主定價系數(shù)范圍內(nèi)根據(jù)風險成本做理性定價；另一方面銀保監(jiān)會對商業(yè)車險產(chǎn)品的監(jiān)測和監(jiān)管，并對相關(guān)部門和企業(yè)提出具體要求，就是為了防止壟斷和非理性競爭。

因此，在政策實施之初，車險行業(yè)或會出現(xiàn)車險保費降價的情況，但車險自主定價系數(shù)浮動范圍的兩極所涉車輛均不多，市場不會因此有太大波動；而中小保險公司也難以進行長期的價格競爭，行業(yè)還是會保持理性發(fā)展。

大小保險公司誰是贏家？

根據(jù)銀保監(jiān)會公布的2022年全年經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示：車險保費同比增長5.62%，相較于2021年的負增長，實現(xiàn)了強勢反彈。

不難看出，車險實現(xiàn)了保費增速與利潤的大幅雙升，帶動了整個財險的業(yè)績發(fā)展，同時為“放開自主定價系數(shù)浮動范圍”等車險綜改政策積蓄了利潤鋪墊。

一方面，車險規(guī)模效應顯著。人保、平安、太保老三家以6.4%的保費增速和95.9%的綜合成本率，占據(jù)了行業(yè)超過九成的承保利潤。

對于這些頭部保險公司來說，此次監(jiān)管層下放車險系數(shù)定價權(quán)，更考驗保險公司的定價、定損、理賠管控等精細化運營能力。

而前者憑借規(guī)模效應和強大的風險定價能力，競爭優(yōu)勢明顯，可通過“價費聯(lián)動”方式優(yōu)化精算定價，更容易吸引優(yōu)質(zhì)車險客戶，馬太效應進一步增強。

另一方面，2022年由于車險出行頻率減少，導致出險率創(chuàng)新低，中小保險公司盈利能力明顯提升，數(shù)據(jù)顯示后者出險率僅為12.3%，比老三家低4%。

這表明，中小保險公司在車險業(yè)務精細化與差異化的經(jīng)營上做了更優(yōu)解，比如選擇出險率更低的業(yè)務。

雖然此次新政更利好頭部保險公司，但不表示中小保險公司沒有機會。

根據(jù)銀保監(jiān)會的要求，各財產(chǎn)險公司需要優(yōu)化和保障車險產(chǎn)品供給，提升車險承保理賠服務水平，增強車險消費者的獲得感。這表示，在價格之外，車險增值服務仍是取勝的關(guān)鍵，特別是中小保險公司的核心競爭力。

2023年已經(jīng)來到，隨著車主們恢復出行，車險出險率將不可避免的上升；保險公司將重新面臨控制賠付成本的壓力，再疊加車險綜改的深化影響，2023年車險市場在客戶服務方面的創(chuàng)新和競爭，將更令人期待。

參考資料：2022年財險有多秀：車險拉動保費利潤兩開花，七成公司成贏家

—— 全文完。感謝您的耐心閱讀